北京绿色交易所董事长王乃祥——“碳中和”背景下的碳资产数字化

2023年2月22日，由中国企业国有产权交易机构协会主办的“首届中国数字产权创新大会”在成都举办。

大会以“全国统一大市场背景下的产权市场数字化创新”为主题，围绕产权数字化和数字产权化展开交流，旨在推动产权交易资本市场加强数字化创新、加快融入全国统一大市场建设，助力构建新发展格局和数字中国建设。

北京绿色交易所董事长王乃祥先生在大会现场进行演讲。以下为演讲实录，欢迎阅读转发。

尊敬的各位领导，各位朋友，大家上午好，非常感谢北交金科和大会组委会的邀请。

今天大会的主题是产数字产权，碳资产作为数字产权的一个分支，近些年来随着国内碳市场的升温而备受关注，企业、金融机构和政府都高度重视。北京绿色交易所作为国内重要的碳排放权交易中心，在碳排放、碳排放权核算平台、碳减排核算平台、绿色金融碳量化基础设施建设等层面，有很多的工作正在推进，正好符合今天会议的主题。

接下来将结合当前大热的碳综合概念，谈谈我们对碳综合数字化的理解和思考。

碳融合首先是从英国提出，2010年英国标准协会发布了全球第一个项目层级的探综合声明规范，它叫pass2060，提出了在微观层面如何实现气候变化零影响的一系列工作步骤。近10年联合国气候组气候变化组织，澳大利亚、法国、英国以及中国等在内的在气候中性、碳综合方面开展了很多的实际行动，也发布了规范和指南。

我们国家生态环境部2019年发布的叫《大型活动碳综合实施指南》，澳大利亚20年发布的为《组织产品和服务活动建筑区域制定的碳综合标准》，以北京为代表的部分省市还出台了碳融合相关规定。在国际标准化方面，ISO14068碳中和及相关声明，实现碳中实现温室气体综合的要求与原则，目前也正在处于草案阶段。

不论是国际还是国内的标准，在微观对象的碳综合层面，大体都遵循了以下几个步骤。首先对拟综合对象开展碳盘查，然后通过实施力所能及的减排措施，实现应减尽减，再由权威的第三方机构对实际排放量进行核定，最后通过支持碳吸收或碳减排项目的形式，对自身排放进行抵消，从而实现碳融合。

碳综合概念诞生以后的10余年内，我们一直致力于碳融合理念，在各类企业机构活动产品当中进行推广，并完成了数10个项目碳融合案例。我们绿色交易所近年来完成了一些比较有代表性的案例，第一个是北京亦庄金凤科技园碳中和。金凤科技是一家风力发电技术企业，该企业在北京亦庄的园区，通过分散式风电分布式光伏储能等措施，实现了接近50%的碳减排，我们在2021年和2022年分别为这个园区进行了碳综合的认证。

第二个案例就是罗振宇《时间的朋友》跨年演讲碳中和。这个活动是2021年的12月31日在成都大魔方演艺中心举办，当时由于疫情的原因，跨年演讲首次控场举行，合计二氧化碳排放只有276吨。

那么前面所说的都是微软层面的一些碳中和，而我国提出的3060的目标则是从全球国家层面来看待宏观碳综合。这个目标源于2015年全球196个国家和地区签署的巴黎协定，确定了全球应对气候变化的两个长期目标。第一个目标是到本世纪末将全球升温控制在工业化前的水平两度以内，并努力将升温的幅度控制在1.5度以内。另外一个目标是全球尽快的实现温室气体排放达峰，并在本世纪下半叶实现温室气体近零排放。

第二个目标就应对了就对应了我们国家3060的目标。

在宏大的目标下，我们需要综合的碳排放，不是某一个具体的项目，而是整个国家涉及到能源活动、工业过程、农业活动，土地利用变化和林业以及废弃物处理等5大领域。而实现碳融合的措施也只能靠能源、工业、建筑、交通等领域的大幅减排，各类自然碳汇以及未来会工业化开展的碳普及，封存利用，直接空气普及封存等碳去除技术，甚至还有一些项目仍然处在实验室的阶段的间断技术，比如可控的核聚变。

那么发达国家定下的碳综合目标普遍是在2050年，而我们的目标虽然晚了10年，但却需要比发达国家付出更多的努力。这就是因为欧美等发达国家从碳达峰到碳中和有50~70年的过渡期，而中国只有30年，2030年以后，中国年减排的年减排率平均每年要达到8%~10%，这将远远超过发达国家的减排速度和力度。

我们在上述目标下，我们国家已经采取了各种各样的措施，而绿色交易所参与的碳交易市场就是其中一种非常重要的市场化机制。碳交易市场带来了碳资产的概念，将原本无序排放的二氧化碳赋予了资产价值和可交换的可交易的产权属性。在市场机制的推动下，碳资产的稀缺性将得以体现，碳综合目标也会一步步的接近。

在我国的碳市场环境下，碳资产可以衍生出两个范围的含义。在狭义上来看，碳资产由碳配额和碳减排量两类主要交易物来构成，根据交易的地理边界不同，碳配额又有全国配额和地方配额之分，碳配额以吨二氧化碳为单位，它限定了重点排放企业在一定时期内的排放上限，减排量的类型则更为复杂，减排量的类型更为复杂，既有全国统一的ccer也有地方特色的碳普惠机制，还有各种并行的国际减排机制。

这些碳资产虽然品种众多，但是都有一个共同的特点：能够在市场上直接实现交易，其资产属性比较明显。但从国家层面来看，碳市场配额的排放量和总体排放还有很大的差距。根据有关数据推算，我国碳市场覆盖的排放量大约占我国总体排放量的40%左右，也就是说还有60%的排放。在管控之外，根据世界可持续发展理事会的温室气体核算体系规定，其中包括个人和小微企业的范围一范围二排放，也包括被管控企业的范围三供应链排放。

目前我国已经有很多机构和组织正在试图通过创新机制去量化和管理这些不受控制的排放。比如阿里巴巴集团在2022年发布的范围三加减排方法学，特别关注了自身的带动和影响和它影响的商户用户的一些减排的效应。同时很多知名的跨国企业，比如说像苹果、联想、微软，也都格外的关注自身的供应链排放，并发布了自身碳综合的目标。比如说上周我们在北京有北京绿色金融协会和联想集团共同发布的联想的碳融合目标已经发布了。

那么从碳资产的用途来看，狭义上的碳资产既是我国实现碳综合目标的一种市场化工具，也可以直接服务于当前的项目级碳综合，而广义的碳资产将延伸到产业链的方方面面，也就是企业推动碳综合的综合贡献来体现，也是碳资产价值和碳排放成本传递的链条。

最近最受关注的欧盟碳边界调节机制就是c版，就可以看得出欧盟对于广义碳资产的控制手段也在不断的进行。如果跳出碳市场本身的局限来看，无论狭义还是广义的碳资产，都代表了企业自身能够影响的碳排放，可以成为绿色金融产品的主要载体。

我们从存储的方式来看，碳资产有有个显著区别，与其他资产的特点，就是碳资产它是天生的数字化属性。从碳资产的产生流量来看，配碳配额需要经过对大量排放主体进行碳核查，并制定合理的分配规则。碳减排量则需要按照科学统一的方法核算减排项目，开展前后的碳排放变化的一些指标。因此无论碳配额还是碳减排量，都是基于特定的规则和严格的MRV流程产物。

这个MRV是什么？是监测报告以及核查。我们看到是monitoring、reporting and variation。作为一种虚拟的权益类资产，碳资产从碳资产从那一刻起就以数字化的形式存在于注册登记系统，交易系统当中，在全球任何一个碳市场或减排机制都概莫能外。

那么碳资产持有者需要在指定的注册登记系统或者交易系统当中完成资产的划转、结算、注销、履约等一系列的操作。鉴于碳资产的特殊性，我们国家还特别颁布了一个规定，叫做《碳排放权交易有关会计处理的暂行规定》，并且提出了会计科目，以1489碳排放权资产科目的方式来核算我们购入的碳排放配额。

从资产交易规模来看，2022年全年全国8个区域的碳市场共计碳配额成交量达到了6700余万吨，成交额30亿元。自开市以来，区域碳市场配额累计成交量接近5.8亿吨，成交额超过了155亿吨，155亿元。其中北京碳市场在配额总量有限的情况下，交易额位居全国首列前列，显示了较高的价格稳定性。

我们国家全国的配额市场在2017年开始酝酿，历经数年的论证和建议，建设在2021年的7月16日正式启动。2022年内实现碳配额成交量达到了5088吨，5,088万吨，成交额是28.14亿元。从开始到2022年的5月份，2022年底到2022年11月12月底，已经累计实现成交额超过了100亿元。我国自愿减排交易市场，也就是我们通常所说的ccer教育市场在2012年开始建设，2015年正式开始交易。由于种种原因，2017年开始不再接受新的项目的申报，但是减排量的存量交易始终没有停止。截止到2022年的12月底，ccer累计成交约4.5亿吨。

北京绿色交易所作为未来全国ccer的交易中心，我们预测今年一定会启动重新启动，那么正在紧锣密鼓的参与ccer机制重启的各项工作。大家也看到我们注册登记系统和交易系统都已经开发完毕，已经具备监管机构检验检测的条件了，那么预计今年将开始接受新项目以及减排量的申报。

在地方省市级企业层面，各种关注个人小微碳减排行为的碳普惠平台也层出不穷，并由此形成了一种独特的碳普惠资产。这些资产目前只有一小部分能够与碳市场接轨，多数的碳补付机制则是通过一些精神鼓励、经济补偿、经济激励、运营活动等多种形式与用户产生互动，它的碳资产价值还在进一步挖掘。

我们盘点这些碳资产，刚才提到了这几类碳资产，我们对碳资产的类型，交易范围，交易对象是否存在二级市场，最终消纳途径等等做了对比，并且对其金融化的潜力做了一些排序。我们认为现阶段能够被金融机构所接纳的碳资产主要是前三类，那么那种个人的或小微的还有待于挖掘。

刚才通过我跟大家汇报，我们看到碳资产的复杂性比较大，一般市场机构很难独立的评估碳资产的价值，那么为了帮助金融机构企业以及政府科学合理快速准确的识别碳资产的价值，北京绿色交易所在碳资产数字化方面做了多方面的努力。

首先我们从碳资产数字化的基础设施入手，我们去年开发了企业碳账户和绿色项目库系统的建设，与我们国家去年国务院国发202 24号文，国务院关于加强数字政府建设的指导意见是一脉相承的，跟这里的要求是一致的，实现了这个系统实现了一体四端的服务，也就是一是指1个门户，4是指44个端口，一个端口是企业，一个端口是政府，还有一个金融机构，还有一个金融机构。

绿色交易所在这个过程当中能够做到什么？这个系统能够为大家提供哪些服务？首先在服务企业方面，企业碳账户和绿色项目库可以作为企业对接，多个政府主管部门的统一渠道，降低企业负担，为企业碳管碳资产管理提供强有力的技术工具。同时我们可以帮助企业对接信贷，对接绿色信贷、绿色债券以及股权的投融资保险等多样化的投融资渠道。

在服务金融机构方面，我们开发的碳企业碳账户和绿色项目库可以帮助企业解决碳核算、绿色分类等级评价，ESG信息披露管理，企业和项目全生命周期动态追踪，以及碳排放数据真实真实性的一些痛点问题，成为银行的贷前调查，贷中审查和贷后检查的有效工具。

同时我们集中汇聚了投融资的需求，能够降低市场的搜寻成本。在服务政府的主管部门方面，企业碳账户和绿色项目库可以作为绿色低碳管理的重要抓手，在碳排放智能监测和动态核算的基础上，解决数据的真实性，提取自动性和追踪持续性这些难题。因此我把我们开发企业碳账户这么定义的，它是成为政府管理城市的有效工具，成为绿色信贷在贷款就是贷款三查制度的有效帮手。

我还要介绍一下企业碳账户和绿色项目库，将实现5个主要的功能，其中之一就是建立碳核算账户，帮助企业解决碳排放核算计量难，碳排放管理复杂等问题。基于互联网平台连接监测设备，实时对接时序句时序数据库，提高数据的安全性、准确性和时效性。第二能够实现智能监测的动态核算，监测数据前期能够为企业填报提供校验手段，后期将根据国家政策要求平滑迁移，迁移到设备自动采集，不断提高企业及项目的碳核算的确性和可靠性。第三是绿色评价，精准识别，推动实现企业与项目从绿色定价到评估到量化的转变，为企业申请绿色投融资提供数据支撑。第四是服务政府部门的多种应用场景，作为双碳管理的公共服务平台和绿色金融基础设施，我们能够帮助企业和政府之间的数据互通互信，实现环保政策、产业政策、金融政策以及财政政策，在企业和项目当中协同。第五是服务金融投资机构能够搭建银企合作的桥梁，为引起对接提供碳核算与绿色分类评价数据的支撑。

作为中国金融学会绿色金融专委会的常务理事单位，绿色交易所还深度的参与了金融行业在碳排放碳减排领域的标准制定和数字化平台的开发。我们知道在服务金融机构层面，律交所根据央行研究局编制的金融机构碳核算技术指南，结合温室气体排放核算相关办法，兼顾金融机构可操作性的原则，已经完成了金融机构碳核算数据填报指南的初稿，并报送人民银行研究局和北京银管部。填报指南为金融机构自身运营和投融资业务的碳排放和碳减排提供了填报和核算的办法。

目前绿色交易所正在根据填报指南，推行推进数字化核算系统的建设工作，并已经完成了系统原型的研发。

在微观应用层面，绿色交易所积极与绿色金融相关标准起草设计碳资产数字化的底层规则。比如说像绿交所牵头牵头起草的环境权益融资工具标准，参与起草的金融机构碳碳资产产品标准等等，已经有人民银行和证监会已经都发布了。

我们还尝试从微观场场面场景出发，探索通过数字化平台提升减排量开发和评估效率的可行性。比如说像实时监测区块链征信等手段，可以部分的解决减排量产生过程当中的数据可信度问题，为项目业主提供相对快速简便的量化工具，降低碳资产转化的资金和时间成本，这也可以成为金融机构评估绿色项目碳资产收益的辅助手段，帮助绿色项目实现碳资产价值的显性化。

以上几个方面就是我们在碳资产数字化领域的思考和探索。接下来我用一点时间也想跟嘉宾简单介绍一下北京绿色交易所，今天绿交所的奠基人熊焰董事长、吴汝川董事长也在，绿色交易所成立于2008年奥运会，2008年奥运会开幕之前，是国家主管部门备案的首批中国自愿减排交易机构，是北京市政府指定的北京市碳排放权交易试点交易平台，也是北京市老旧机动车淘汰更新办理的服务平台。成立以来，我们始终深耕绿色低碳发展领域，服务各级政府各类企业，我们累计汇聚了2000多家机构会员，各类产品成交量超过1亿吨，培训学员超过2万人，已经发展成为国内领先的综合性环境权益和绿色低碳服务平台。在这里我不得不提的就是在ccer重启之前以及重启后的一个时期，我们绿色交易所在全国要在提高碳资产管理能力建设上已经迈出了一步。

接下来我们也非常愿意与在座的各家机构，为全国的企业提供这种能力建设的合作。

2021年11月，《国务院关于支持北京城市副中心高质量发展的意见》明确指出，推动北京绿色交易所在承担全国资源减排等碳交易中心功能的基础上，升级为面向全球的国家级绿色交易所，建设绿色金融和可持续金融中心。国务院这个文件的发布，就为绿色交易所明确了功能定位，指明了发展方向。

我们也在这里也向各位报告一下，这个月的2月4号，我们在城市副中心举行了建设国家级绿色交易所启动仪式，来自于北京市委书记市长、环保部部长、人民银行行长、银保监会副主席等多位监管机构的领导参加了启动仪式，这为北京绿色交易所在新的时期的发展又注入了动力。我们也愿意大家一起共同建设这个市场。

下一步北京绿色交易所将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大精神，在国家有关部委和市委市政府的大力支持下，持续强化碳定价、碳量化和碳金融三大核心功能，打造双坦管理的公共服务平台和国家级绿色金融基础设施，紧紧抓住承建全国自愿减排交易中心的契机，率先建立反映企业和项目的碳账户体系，绿色债券等金融产品和服务，促进一带一路绿色产业绿色项目的合作，服务国家绿色发展示范区建设，助力国家高质量和高质量发展和双探目标的实现。谢谢大家。